大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于投资组合协方差的问题，于是小编就整理了4个相关介绍投资组合协方差的解答，让我们一起看看吧。
市场组合方差是用来表示投资组合风险大小的指标，它表示的是投资组合中各资产之间的协方差，即资产之间的相关性。
市场组合是指市场上所有可交易资产的组合，由于市场上有大量的股票、债券等可交易资产，将它们按一定比例组合起来，就得到了市场组合。投资者可以根据其风险偏好和收益目标，选择与市场组合相比有不同权重的资产组合。通过历史数据和预测模型，可以计算出市场组合的均值和方差，而投资组合的均值和方差则要看其所包含的资产和各自的权重。通过对市场组合和投资组合的均值和方差进行分析，可以计算出每个投资组合的预期收益率和风险，以实现最佳的收益和风险平衡。
协方差公式所有公式有：cov(x,y)=exy-ex*ey。协方差就是投资组合中每种金融资产的可能收益与其期望收益之间的离差之积再乘以相应情况出现的概率后进行相加，所得总和就是该投资组合的协方差。协方差的计算公式可以分为三个步骤：
1)对应于每一种经济情况，将两种资产可能收益与其期望收益之间的离差相乘。
2)对应于每一种经济情况出现的概率，乘以上一步计算出的离差
1.股票基金预期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%标准差=14.3%(标准差为方差的开根,标准差的平方是方差)2.债券基金预期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7%方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%标准差=8.2%注意到,股票基金的预期收益率和风险均高于债券基金.然后我们来看股票基金和债券基金各占百分之五十的投资组合如何平衡风险和收益.投资组合的预期收益率和方差也可根据以上方法算出,先算出投资组合在三种经济状态下的预期收益率,如下：
萧条：50%*(-7%)+50%*17%=5%正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%繁荣：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%则该投资组合的预期收益率为：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%该投资组合的方差为：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%该投资组合的标准差为：3.08%注意到,其中由于分散投资带来的风险的降低.一个权重平均的组合（股票和债券各占百分之五十）的风险比单独的股票或债券的风险都要低.投资组合的风险主要是由资产之间的相互关系的协方差决定的,这是投资组合能够降低风险的主要原因.相关系数决定了两种资产的关系.相关性越低,越有可能降低风险
贝塔系数用于证券市场的计算公式 贝塔系数概述 公式为： 其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。 因为： Cov(ra,rm) = ρamσaσm 所以公式也可以写成： 其中ρam为证券 a 与市场的相关系数；σa为证券 a 的标准差；σm为市场的标准差。 贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。 贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。 贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低。 如果β = 0表示没有风险，β = 0.5表示其风险仅为市场的一半，β = 1表示风险与市场风险相同，β = 2表示其风险是市场的2倍。
到此，以上就是小编对于投资组合协方差的问题就介绍到这了，希望介绍关于投资组合协方差的4点解答对大家有用。
