大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于天使投资人占股比例的问题,于是小编就整理了1个相关介绍天使投资人占股比例的解答,让我们一起看看吧。
我创业多年,也接触过不少投资人和投资机构,融过几轮资。回答一下你的问题,大家可以关注我,我会提供更多的专业知识和创业经验。
股权分配其实还是取决于创业团队和各资方的博弈,很多时候是通过协商解决。作为创业者前期最主要的是把握主动权和控制权。资方在这个过程中也会有一定的不安全感。例如会通过各种手段来稀释资方股份,也有可能新进的资方想办法踢掉前面的资方。
对于很多小创业公司,如果融资太少,会定义为种子轮。一般情况下,种子轮的投资人占到比例不超过15%。金额一般是30-100万,往往会是个人投资者,给创业人一个启动资金。
从天使开始就应该按照专业的投资方式进行约定。一般情况下,天使轮占比不要超过20%,团队占比65%,预留15%作为后期的合伙人加入而留的股权池。这个时候创业团队会被要求股权成熟期,约定年限,或者直到上市解除。
到了后面的一轮一轮进去,前面的股份会被相对应的稀释。一般能迈过B轮的都是非常不容易,算是进入最后胜利者的圈子。这个时候,如果前面的投资人愿意折现,后面的投资人也觉得值得,就会以一个估值的折扣价进行交易。
一般创业团队也会从B轮开始套现一部分,这个要跟投资人商量。解决一些个人经济上的困难。投资人可以理解的话,适当折现几个点给投资人也没问题。一般做到B轮以后,创业团队的股份我不会很多了,不过尽量保持住51%的线。这样会有一定的控制权,控制权没把握住的话,很容易在后面资方“打架”的情况下,牺牲掉创始人,直接由资方派人接管。这样创始人可能人财两空。
能走到上市的地步了,就已经是人生赢家了。这个时候创始人的股权已经非常少了,大部分股权都在资方手上,这个时候大家都有利可得了。多的情况下,可能有十几二十个股东,因为B轮开始就会有很多跟投的公司。这个时候会有专业的审计,也会根据协议做股权调整,到了一个大家都满意的结果就正式IPO了。IPO后有个禁售期,只有时间到了,解禁后才能出售自己手上的股票。
总之,股权具体多少是要根据自身情况去做协商博弈的,并没有一个确定的规定。
股权分配本质上取决于创业者和资方的博弈,并没有固定的制式解决方案。
创业者需要、渴望资金,但自己的控制权一般是轻易不会让出的;
资方掏的是真金白银,那如何保障自己的投资收益也是不得不考虑的问题。
所以最终的结果就是双方的博弈了。
种子轮没有明确的定义。
但一般泛指最初期的融资。
一般特征是融资比例较低、资金规模较少。
但同样,这个时候的风险和收益比也是最大的时候。
天使投资人更多是个人,一般专业的投资机构较少介入。
主要还是不确定性因素太大。
回答这个问题我想以大家都知道得的ofo小黄车融资过程举例
我们日常看朋友圈,经常会看到这样的新闻:
“ofo完成了E2-1轮融资,融资金额高达8.66亿美元”、“某某平台宣布获得了B轮融资,融资额度为3.75亿元”……
那么,ABCDE轮融资究竟是个什么概念?种子轮、天使轮又是怎么回事?它们之间又有些什么区别呢?
实际上,融资轮次并没有太严格的定义。简单来说,是这样划分:
1、种子轮:
项目仅仅只有一个概念,靠刷脸融资。
2、天使投资(AI):
天使投资所投的一般是初创早期的项目,公司有了产品初步的模样(原型),有了初步的商业模式,积累了一些核心用户(天使用户),甚至有些还没有一个完整的产品和商业计划,这个时候一般就是要找天使投资人、天使投资机构了。
我们在创业的时候经常听见,种子轮、天使轮、A轮、B轮、C轮、D轮、E轮······等融资轮次,很多人不知道怎么划分,大家都认为是以第几次融资来划分,其实认为应该以融资额划分:几十万人民币的叫种子轮、100到500万的叫天使轮、500万到几千万的一般叫A轮。
1、种子轮:融资大致是10万~100万
这轮融资投资人决定投不投的主要是靠感觉,就是创业项目和创始人(后台有创业项目计划书,教你该怎么样写创业项目计划书,非常全面,回复可得),初创期的项目可能只是一个好的构思以及对公司未来规划的阶段,产品或服务仅仅停留在概念或DEMO阶段(构想阶段),需要投入资金才能启动。想法和产品都有了就差钱了!
举例:小米成立于2010年,成立之初估值就达到2.5亿美元,创下了当年投资界的奇迹,而且当时公司的方向还是众人都不敢想的手机硬件。
2、天使轮:融资大致是100万~1000万
此时该创业项目已经有了核心团队,完善了基本的商业模式,有了产品初具雏形,相当一部分甚至积累了第一批的种子用户,取得了数据以此来证明该项目有很高的可能性有盈利性。这个阶段投资人和投资机构重视的是该项目团队的背景和资历。
3、A轮:融资大致是1000万~1亿
此时项目已经拥有了完善的产品,并且正式已经上线,创业公司业务正常化,有了相当部分的核心用户或者称之为核心粉丝,他们是你们的良好口碑的开始。可能此时依然是亏损的,但是公司其盈利模式清晰完整,可已通过较丰富的用户数据验证,在其领域内拥有领先地位或口碑(一般是前五位)。融资的需求是迅速扩张,复制成功模式,这才是最主要的。这个阶段投资人更关注整个团队的执行力,同时也开始关注公司业务的市场前景了。
4、B轮:融资大致在2亿RMB以上
创业公司已经通过上轮融资获得快速发展,开店或者服务的用户快速提升,应用场景和覆盖人群已经准确定位,在该领域内已经有规模优势,甚至已经开始盈利。但是还需要资金进一步抢占市场、展开新业务、拓宽新领域,以巩固其行业领先地位,因此需要更多资金。新VC(风险投资)、PE(私募股权投资) 加入,天使轮的投资人此时退出。
到此,以上就是小编对于天使投资人占股比例的问题就介绍到这了,希望介绍关于天使投资人占股比例的1点解答对大家有用。