大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于私募股权与风险投资的问题，于是小编就整理了3个相关介绍私募股权与风险投资的解答，让我们一起看看吧。
私募与风投的区别：pe与vc虽然都是对上市前企业的投资，但是两者在投资阶段、投资规模、投资理念和投资特点等方面有很大的不同。 风险投资(venture capital)即风投，简称是vc 。私募股权投资，(Private Equity Investment)，简称pe。pe从投资方式角度看，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。风险投资一般采取风险投资基金的方式运作。风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式，而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作，并获得相应报酬。pe与vc虽然都是对上市前企业的投资，但是两者在投资阶段、投资规模、投资理念和投资特点等方面有很大的不同。私募与风投的区别：vc--早期、成长期。pe--成长期、pre-ipo、ipo后。vc--参股。pe--可以控股。vc--投资规模偏小。pe--投资规模大。vc--财务性投资。pe--战略性投资或者产业整合。vc--直投。pe--可以用财务杠杆。
私募投资基金的法律风险主要包括以下几个方面：
合规风险：私募投资基金需要符合相关法规和监管要求，例如基金合同、合伙人协议、投资决策规则等都需要符合国家相关法律法规。如果这些法律法规发生变化，私募投资基金的合规性会受到质疑。
法律风险：私募投资基金涉及到投资决策、合伙人身份确认、基金产品、交易结构设计等方面，如果存在法律漏洞或合同条款不合规，可能会导致投资损失。
监管风险：私募投资基金需要受到监管机构的监管，例如证券监管机构、基金监管机构等。如果这些监管机构发生了变化或者政策发生变化，私募投资基金的监管环境也会发生变化，这可能会影响到投资。
法律风险：私募投资基金的投资决策和交易结构设计都需要遵守相关法律法规，例如股票交易的合规性、期货交易的合规性等。如果存在违反法律法规和监管要求的行为，可能会导致投资损失或者被监管机构处罚。
1.
私募股权投资基金与投资者之间签定的管理合同或其他类似投资协议,往往存在保证金安全、保证收益率等不受法律保护的条款。此外,私募股权基金投资协议缔约不能、缔约不当与商业秘密保护也可能带来合同法律风险。私募股权投资基金与目标企业谈判的核心成果是投资协议的订立,这是确定私募股权投资基金资金方向与双方权利义务的基本法律文件。
2.
在此过程中可能涉及三个方面的风险:一是缔约不能的法律风险;二是谈判过程中所涉及技术成果等商业秘密保密的法律风险;三是缔约不当的法律风险。这些风险严格而言不属于合同法律风险,而是附随义务引起的
（一）私募股权基金外部风险控制
1、组合投资。面临不确定的市场，私募基金可以选择“不把鸡蛋放在同一个篮子里”，可以选择不同行业和不同类型的企业进行组合投资，从而将由政策变动而引发的风险降到最低。同时，为了提高风险承受能力，私募基金还应当留存足够的资本备用金，这样即便风险降临也不至于影响企业的正常运转。
2、及时反馈。政策法律的变更不是一朝一夕的事情，新政策的落实也需要反馈时间。面对新的政策法律调整，私募股权基金一定要果断快速地作出决策，拖沓只能使投融资双方都陷入被动局面。投资机构的领导层应保持足够的政治敏感度，分析政策法规调整会给行业前景及受资企业自身带来哪些影响，进而及时准确地作出判断，决定是坚持投资还是清算放弃，这也是对双方负责的一种做法。
3、共同防御。新的政策法律变动不是针对某家私募机构或企业的，而是为了调整全行业乃至市场。这也使风险变得更加复杂，任何一个私募投资机构的个体行为都难以完全独立地应对。因此，诸家私募股权基金应从行业未来发展的角度出发，齐心协力应对变化。另外，对于具体行业的变动，应及时请教该领域的专家，从技术与市场的角度出发，对未来作出更加准确全面的把控。
（二）私募股权基金内部风险控制
1、完善私募公司治理。私募股权基金投资的核心在于投资管理委员会，而投管会的中心是基金管理人。基金管理人是私募公司治理的中心，投资成效与其个人的能力与经验密不可分。通常而言，基金管理者掌握着私募机构的前进方向，并对基金的日常运作全面负责，其决策水平和判断的准确性事关基金的命运。
2、构建内部控制制度。为将内部风险降到最低，私募股权基金首先应对其所处的风险现状进行系统识别，确定风险管理的对象；其次，结合自身投资方向和具体业务，制定架构清晰、切实可行的内控制度，设计符合实情且严密有效的内控系统、保障层次有序且权责统一的内控防线。
3、加强外部人的监控。私募股权基金要加强对外部人员的监控和考核，这主要包括两方面含义：第一，要明确公司股东和董事会的权利和义务，投资事项要经历客观制衡的流程审批，重点事项需报请董事会决议通过并及时进行信息披露；第二，要强调外部专家的作用。私募机构应聘请富有经验的财务专家、法律专家和行业专家，从内部与外部双重考虑组建投资业务委员会、风险控制委员会和投后管理委员会等，从项目调查到投资退出的各个阶段都加强风险把控。
到此，以上就是小编对于私募股权与风险投资的问题就介绍到这了，希望介绍关于私募股权与风险投资的3点解答对大家有用。
