大家好，今天给大家简单盘点一下市场上的捡钱机会。它是一门科普，雅俗共赏。
看到这个标题，很多朋友可能会盯着绿毛股票基金的亏损，有种想哭的感觉。有机会捡点钱吗？有这样的好事吗？但这绝不是一个标题，而是很多机构的实际操作方法。所谓捡钱机会，就是无风险套利。市场上上市股票、债券、基金等各类竞价资产的价格由市场供求决定，由竞价机制形成。如果你能折价获得这种资产，并通过折价出售锁定利润，你就会得到很多钱。
我们有哪些折扣交易方法，以及如何对冲它们？这是我今天想和朋友们讨论的两个关键问题。
1、折扣交易方式
小伙伴们，你们应该听说过大宗交易。是的，这是最常见的折扣交易方法。大宗交易机制详述如下表。
表1：大宗交易机制
朋友们可能会问，为什么股东不直接在二级市场出售股票，而是批量出售呢？这个问题比较复杂。与监管规则、交易机制、股价影响、减持新规、减持策略等诸多因素有关。要说清楚这一点，恐怕需要一篇论文。这里的朋友都知道，市场上有很多大折扣。就是这样。据笔者粗略统计，年2月至年2月，大盘股全市场总成交量近亿，覆盖标的股票只，折价大盘亿，折价大盘近亿。超过5%。假设大盘股平均折价95折，每年市场上有205亿个赚钱的机会。
既然捡钱的机会这么多，那么我们从哪里可以得到这些大额减持的信息呢？这是一件有趣的事情。市场上唯一能够获得大规模减持第一手信息的人，大概就是保荐券商和投行的ECM部门。套利私募股权和证券衍生品部门也参与较多。这是一个很大的市场，第一手的信息很有价值。为了暗中完成减持，减少对股价的影响，股东愿意放弃部分价格；为了获得贴现的区块，实现无风险套利，基金也愿意付出一些额外的成本。这些之间的价格差距有时非常大。信息就是金钱！
市场上还有一些其他折价交易方式，如双创市场询价转让、上交所大宗股票司法协助平台、司法拍卖等。询价转让的折价空间更深，最低30%off，但参与要求较高。一般投资者只能通过认购产品参与；上交所大宗股票司法协助平台和司法拍卖适用对象范围更广，包括有限售条件的投资者权利限制将减少，包括流通股的出售和无限售条件的流通股。
2、套期保值和套利方法
接下来的介绍就比较关键了，如何通过对冲来锁定无风险收益。有些投资者可能认为，如果他们以折扣价获得资产，直接出售就可以实现利润！事实上，事情并没有那么简单。股东折价减持是有原因的。如前所述，股东折价减持的因素有很多，其中最重要的就是减持新规的约束。根据减持新规，大股东减持或特定股东减持其在公司首次公开发行股票中减持的股份，以大宗交易方式减持的股份总数不得超过公司总股本的2%任何连续90天的期间。
受让方在转让后六个月内不得转让所转让的股份。重要的一点是，受让方有6个月的减持期。限制减持政策增加了买方的资金成本和持有期风险，因此需要较大的批量折扣。市场瞬息万变，即使大幅折扣也未必能应对市场下跌的风险。这是惨痛的教训！融券交易可以锁定利润，平衡投资者和股东的需求。这就是大宗套利策略的由来。
融券对应的是多头资产，在现货市场上可以理解为空头资产。对于同一标的，多头持有者的损失就是空头持有者的收益。如果您折价获得多头资产，同时以不高于最新成交价格的价格卖出对应的标的资产形成空头资产，您可以锁定从折扣中获利。当然，融券也是有成本的。贴现收入减去融券成本，就是从市场上捡来的钱。
通过询价转让、上交所大宗股票司法协助平台、司法拍卖等方式折价获取票据的融券套期保值方式类似。涉及到的业务细节太多，不再赘述。
对融券市场有所了解的朋友可能会问，没有对应的证券来源怎么办，期限不符怎么办，还有其他的对冲方式吗？这些问题有很多详细的操作方法，稍后我们会专门讨论。
当然，市场上还有其他无风险的套利机会，比如期权套利、可转债静态套利、偿债套利、GDR套利、AH溢价套利等，这些赚钱机会我们稍后再说。
好啦，今天就来说说这些吧。希望对朋友们有所帮助。欢迎关注我们，交流更多专业的投资问题。
操作技巧】适合散户的两种操作方法
大多数散户都不是专业炒股者，一般没有时间参与短线追涨杀跌，因此选择适合自己的操作方法就显得尤为重要。下面介绍两种实用的股票操作方法，希望对上班族或者没有空闲时间管理股票的投资者有所帮助。
随着居民收入不断增加，越来越多的人投资股票和基金。据中登公司披露的数据，截至年5月15日，沪深证券交易所A股账户1.264亿个，B股账户242.13万个；有效账户数1.083亿。据有关方面统计，目前基金账户数量已超过万户。上述数据表明，股票、基金作为投资手段，已经走进千家万户。
年的股市风暴让投资者亲眼目睹并经历了其残酷。股市没有专家，只有赢家和输家，入市的投资者都想成为赢家。散户从股市中获益的公式是：利润=良好的心态+合理的操作技巧+运气。有些人在市场或商场里为了几分钱讨价还价就会脸红，但在股市里他们可以不假思索地做出决定。散户的钱是辛苦赚来的血汗钱，不应该在没有咨询、观察和研究的情况下在很短的时间内做出投资决定。买股票其实就像买蔬菜一样。你需要知道哪些蔬菜是新鲜的，哪些是不新鲜的，还需要货比三家。
在股市中，我们经常听到这样一句话：“能买股票的人是徒弟，能卖股票的人是师傅”。作为一个成功的投资者，买入和卖出都非常重要。虽然前段时间低价题材股涨得很好，低价垃圾股、业绩不佳股被冠以重组、业绩增长预期等话题而被热议，但从5月底开始，指数就赚钱了但没有赚钱。从图中可以看出，高价买入的投资者显得很无奈。低价股中确实会出现黑马，但概率极小。你要分清是真的低估还是恶意操作。有句话说：“凡存在的，必然是合理的”。既然是低价股，当然有其内在的必然性。当然，高价股有其高价的原因。俗话说“好货不便宜，便宜没好货”。这个道理在股市上也应该有道理。
固定投资操作方法
进行股票的定期投资有点类似于购买股票基金。股票基金由基金公司运营。他们拥有自己的股票池，并获得股票池中股票的平均收益。自己定投就是对某只股票进行定投，所以对个股的研究非常重要。这是一种更长期的投资方式，上市公司业绩的持续增长是保证。如果市盈率低，每年都能获得股息，那么即使股价不上涨，你每年仍然可以获得股息或红股作为补偿。因为这是一项长期投资，股价可能会有较大波动，所以不要有太高的期望，只要年收益能够大于银行存款或国债收益即可。
作者有一个在银行工作的朋友。由于当时他的收入不是很高，所以他采取了定投股票的方式。每个月工资发完后，他就买了一些深发展的股票，并坚持每个月都买。原本股价不到10元，但后来股价持续下跌，但他仍然坚持买入。他解释说，他看好该银行的前景，如果现在购买，他会将其视为储蓄的一部分。年6月，我以30元左右的价格抛掉了深发展的全部，找到了人生的第一桶金。
笔者早期也尝试过这种操作方法，并于年涉足申能股份，该股初始买入价格为8元左右，买入后立即被锁定。不过，考虑到浦东建设正在如火如荼地进行，作为上海电力的龙头股，每年都派发股息，未来肯定会有不错的表现。既然买了就被套，所以操作上和上面的朋友有些不同，是被动投资。一旦你积累了一点钱或者有多余的钱，你就会买它。时间没有具体限制，资金也没有限制。随后，申能股价最高升至23元，最终以18元卖出。这笔投资对于笔者来说，算是人生中的第一桶金了。
这样操作股票，首先要把握国家经济走势，重点研究股票的基本面，选择一些收益稳定的上市公司作为备选，然后进行筛选。这些上市公司业绩稳定并有一定的发展，市盈率相对较低，能够善待股东，每年都能维持分红。符合上述条件的上市公司股票可以进行定投操作。例如浦发银行、万科A、上海机场等。这些公司大多业绩良好，具有一定的垄断*。如果他们坚持买入持有，继续送股除权后，其复权价格将相当高，利润巨大。大的。经历了年股灾之后，持有此类股票并不一定会造成损失。如果能避免年的股市崩盘那就更好了。
金字塔运作法
金字塔式的具体操作方法是在股价下跌后加大买入力度。股价跌得越厉害，你买的就越多。比如，你最初以10元的价格买入了某只股票100股，但股价不但没有上涨，反而下跌了。当股价跌至9.5元时，买入200股。当股价跌至9元时，买入400股。当股价跌至8.5元时，买入600股或800股，以此类推。这种操作方式的优点之一是摊薄成本。此时您一共买入了股，成本价约为8.92元。当股价反弹至9元时，即可扭转亏损。当股价恢复到原来买入价10元的价格时，利润可以达到元。
金字塔操作法是在股市极度低迷时采用的。优点是可以摊薄成本，尽快扭亏为盈，但对资金的需求比较高。尽量不要在单边下跌趋势中触碰股票。相反，你应该采取观望的态度，等待机会的到来。因为很有可能会遇到战斗还没结束子弹就用完的情况。就像年指数从多点跌到多点一样，如果按照这个方法，无疑是找死。最有效的时间是当股票价格接近或跌破其资产净值时。
以上汽集团、莱芜钢铁、万业企业为例。年股市跌至点低点后，他们的股价均超过了每股净资产。尽管当时市场充满恐惧，但当股价跌破资产净值时，却是绝佳的买入机会。无论市场如何触底下跌，从理论上讲，以与上市公司资产价值相同或更低的价格买入，无疑是一大优势。
我们可以这样想，现在这家上市公司卖铁，卖掉房产后平分。投资者仍然有利润可赚，为什么不呢？在这种情况下，我们应该克服恐惧，大胆采用金字塔操作方法进行操作。其成功的概率将会增加。您可以观察上面例子中的股票。自从突破净资产以来，他们的后市涨幅巨大。
普通人通过炒股赚钱的机会很小。根据A股过往的盈亏概率，“七亏两平一盈”意味着普通人炒股赚钱的机会在10%以内。
这意味着在股市交易的人中只有十分之一会赚钱，而在股市交易的九个人中只有一个人会赚钱。事实上，普通人通过炒股赚钱的机会并没有那么大，可能只有5%以内，也就是100个人来说。只有5个普通人通过炒股赚钱。
可能很多人没有股市交易经验，觉得这个盈亏比太夸张了。股市赚钱真的那么难吗？你肯定会问，为什么普通人投资股票的机会这么低呢？主要是以下两大原因。
原因一：因为我们A股市场是一个重融资不重回报的市场，也就是说股票市场的主要功能是提供公司融资，而不是投资。
因为A股是一个赚钱的市场，是上市公司、大股东、大机构赚钱的工具。普通人来到股市，只会被偷钱。
因为A股是一个投机市场，投机就等于收割老百姓当韭菜。一个进来，收获一个，一个进来，收获一对。老百姓总是在投机中收获。
原因二：因为普通人炒股能力太弱。没有一定的炒股能力和一定的炒股专业知识，怎么能在股市赚钱呢？
最典型的例子就是普通人不运用专业知识来炒股。恐怕他们连股票是什么意思都不知道。而且股票交易者喜欢追涨追跌，不懂得如何分仓。他们没有风险控制意识等等，这些都是炒股票的普通人。最大的缺点。
比如，普通人来到股市炒股，主要目的就是赚钱，赚快钱，实现一夜暴富的梦想。那种总想今天进明天出的操作，最终会把你口袋里的钱全部送进股市。
因此，根据这个推论，普通人通过炒股赚钱的机会只有不到10%。真正的原因是股市的主观因素和人自身因素造成的。建议普通人不要踏入股市，老老实实平和上班。
