这周一我有一些空闲时间做一名程序员，我终于明白了作为一名程序员的艰辛，而且我还是一个浅尝辄止的人。
很多朋友给我私信说数学炒股只是一种理想，与现实相去甚远。我认为这是有道理的。没有实际的东西，一切都只是理想！
编程是为了验证你的策略是否有利可图。它还消除了每天观察市场的需要。它还可以完全自动化交易。我们称之为量化交易。
不要以为量化交易很神奇
它还根据你的想法选择股票，然后下订单，最后卖出。
唯一不同的是，它只会按照这个想法进行，并没有主观意识去改变它的顺序。
不受盈亏影响，但人会
即使你能战胜一切，却无法战胜人性！
前几天我和公司同事在谈论股市。他们讲了技术指标、K线图、筹码分布……这些我想大家都用得太多了。
并不是这些指标不好，只是不适合我。我的主要工作是上班
他们和很多网友的想法是一样的：如果能用数学来炒股，股市就真的成为提款机了。
我觉得问题是你能否找到对自己有利的股票交易模式
最后，在他们的盛情邀请下，我们达成了一个赌注，为期一年，谁的收入最高，谁就获胜。
失败者请大家吃一个月的午餐
最后说一下回测数据：
数学模型对之前的数据进行了回测。平均年化达到90%，回撤有点高，为43%。
这个回测数据不能说明什么。只能说明过去盈利，并不代表未来一定盈利。
还有一些错误我无法修复。技术太差了。我需要请专家帮忙。
技术问题解决后，我会确认报价并实时更新状态。
朋友们，请吃瓜群众看看吧，别买我的。
因为这是超短期的，手续费太高，更重要的是这个数学模型不一定能赚钱。
如果我和同事打赌赢了，我会把这个数学模型分享给大家
PS：大家好，我是小天，请关注我，下一期我带你们去吃瓜。
并不像上面那个人说的那么神秘，什么秘籍之类的。要建立股票的数学模型，首先问问自己是否学过统计学和计量经济学。学完之后去CNKI找2篇文章看一下。看吧，然后你可以自己去找问题，比如：公司分红、送红股对股价有什么影响？然后找到数据并建立模型。以上只是一个过程。具体操作太复杂。通常需要很长时间才能得出结论，而且每个人的结论都不同。模型的建立也是见仁见智的。同时，查找数据也是一门艺术。如果没有正确找到数据，一切就结束了。
股价只能基于理论，换句话说，基于你自己的预期。
股价预测一般是从其基本面来考虑的。
您可以尝试以下方法：
杜邦财务分析方法及案例分析
摘要：杜邦分析是一种财务比率分解方法，可以有效地反映影响公司盈利能力的各种指标之间的相互关系，并对公司的财务状况和经营成果做出合理的分析。
关键词：杜邦分析；盈利能力；财务状况
盈利能力是企业的重要财务指标。对于所有者、债权人、投资者和政府来说，分析和评估企业的盈利能力对其决策至关重要。盈利能力分析也是财务管理的重要组成部分。人员进行的企业财务分析的重要组成部分。
传统用于评价企业盈利能力的比率主要包括：资产收益率、边际利润率、所有者权益收益率等；对于股份公司，还有每股利润、市盈率、股利支付率、股利回报率等。这些单项指标用来衡量影响和决定企业盈利能力的不同因素，包括销售业绩、资产管理等水平、成本控制水平等。
这些指标从具体角度分析公司的财务状况和经营成果，不足以全面评价公司的整体财务状况和经营成果。为了弥补这一缺陷，必须有一种方法能够进行相互关联分析，结合相关指标和报表，采用适当的标准进行综合分析评价，不仅全面反映企业的整体财务状况，同时也指出杜邦分析是指标与指标之间、指标与报告之间的内在关系之一。
杜邦财务分析系统是一个比较实用的财务比率分析系统。这种分析方法最早是由美国杜邦公司的管理者创造的，所以被称为杜邦财务分析体系。这种财务分析方法从评价企业业绩最全面、最具代表性的指标——净股权利率出发，逐层分解为企业最基本的生产要素的利用、成本费用的构成和企业的风险，从而满足财务分析的需要。绩效评估的需要使得经营者在经营目标发生变化时能够及时找出原因并进行纠正，同时为投资者、债权人和政府评估企业提供依据。
1、杜邦分析方法及杜邦分析图
杜邦模型最显着的特点是它将用于评价企业经营效率和财务状况的多个比率根据其内部关系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系，最终通过股本回报率综合反映。采用这种方法可以使财务比率分析的层次更加清晰、更有条理，为报表分析师全面、细致地了解公司的经营情况和盈利能力提供便利。
杜邦分析帮助企业管理层更清晰地了解股本回报率的决定因素，以及销售净利润率、总资产周转率、负债率之间的相互关系，为管理层提供清晰的思路审视公司资产管理的路线图效率以及是否最大化股东投资回报。
杜邦分析利用主要财务比率之间的内在联系，建立财务比率分析的综合模型，综合分析和评价企业的财务状况和经营业绩。杜邦分析图用于将相关分析指标按照其内部关系进行排列，从而直观地反映公司财务状况和经营成果的整体面貌。
杜邦的财务分析系统如图所示：
2、杜邦图分析
1、图中财务指标之间的关系：
可见，杜邦分析实际上是从两个角度来分析金融的。一是内部管理因素分析，二是资本结构和风险分析。
权益净利率=资产净利率权益乘数
权益乘数=1(1-资产负债率)
净资产利率=净销售利率总资产周转率
销售净利率=净利润销售收入
总资产周转率=销售收入总资产
资产负债率=负债总额资产总额
2.杜邦分析图提供了以下主要财务指标之间关系的信息：
权益净利率是最全面的财务比率，是杜邦分析体系的核心。它反映了所有者投入资本的盈利能力，也反映了企业融资、投资、资产运营等活动的效率。其水平取决于总资产利润率和总权益资产率的水平。决定权益净利率水平的因素有三个：权益乘数、销售净利率和总资产周转率。权益乘数、销售净利率和总资产周转率三个比率分别反映了公司的负债率、盈利率和资产管理率。
权益乘数主要受资产负债率影响。负债率越大、权益乘数越高，意味着公司的负债程度越高，给公司带来更多的杠杆效益，同时也给公司带来更大的风险。净资产利率是受销售净利率和资产周转率影响的综合指标。
净资产利率也是一个重要的财务比率，综合性也很强。它是销售净利润率与总资产周转率的乘积。因此，必须从销售业绩和资产运营两个方面进一步分析。
销售净利率反映了公司利润总额与销售收入之间的关系。从这个意义上讲，提高销售净利率是提高公司盈利能力的关键。要想提高销售净利率：一要扩大销售收入；二要降低成本费用。降低各种成本费用是企业财务管理的重要组成部分。通过列出各种成本费用，有利于企业进行成本结构分析，加强成本控制，为寻求降低成本的途径提供依据。
企业资产的运营能力既与企业的盈利能力有关，又与企业的偿债能力有关。一般来说，流动资产直接反映公司的偿债能力和流动性；非流动资产反映了公司的经营规模和发展潜力。两者之间应有合理的结构比例。如果公司持有的现金超过业务需要，可能会影响公司的盈利能力；如果公司占用过多的库存和应收账款，就会影响利润。能力，还影响偿还债务的能力。为此，有必要进一步分析各项资产的占用量和周转速度。对于流动资产，重点分析是否存在库存积压、货币资金是否闲置，对于应收账款，重点分析客户的支付能力以及发生坏账的可能性；对于非流动资产，重点分析公司固定资产是否得到充分利用。
3、利用杜邦分析法进行案例分析
杜邦财务分析方法可以解释指标变化的原因和趋势，并为采取措施提供方向。下面以上市公司北汽福田汽车为例来说明杜邦分析法的应用。
福田汽车基本财务数据如下：
(1)净权益利率分析
权益净利率指数是衡量企业运用资产获取利润能力的指标。权益净利率充分考虑了融资方式对公司盈利能力的影响。因此，它所体现的盈利能力是企业经营能力、财务决策、融资方式等多种因素综合作用的结果。
年至年，公司的净利率有一定程度的提高，从年的0.097上升到年的0.112。公司的投资者很大程度上依靠这个指标来判断是否投资。转让股份，考察经营者业绩并决定股利分配政策。这些指标对于公司管理者也至关重要。
为了改进财务决策而进行财务分析的公司管理者可以将权益净利率分解为权益乘数和资产净利率，以找到问题的原因。
表3：净权益利率分析表
福田汽车净股权利率=权益乘数净资产利率
年0.097=3..032
年0.112=2..039
通过分解可以清楚地看出，公司净股权利率的变化是资本结构变化和资产利用效应变化共同作用的结果。公司净资产利率过低，资产利用率较差。
(2)分解分析过程：
权益净利率=资产净利率权益乘数
年0.097=0..049
年0.112=0..874
分解后发现，权益净利率的变化是由于资本结构的变化以及资产利用率和成本控制的变化所致。）。然后，我们继续分解净资产利率：
净资产利率=净销售利率总资产周转率
年0.032=0..34
年0.039=0..29
通过分解可以看出，年总资产周转率有所上升，表明资产的利用得到了较好的控制，表现出比上年更好的效果，说明公司利用总资产产生效益的效率较高。销售收入。在增加。随着总资产周转率上升，销售净利率下降，阻碍净资产利率上升。然后我们分解净销售利率：
销售净利率=净利润销售收入
年0...01
...81
该公司年销售收入大幅增长，但净利润增幅很小。其原因是成本和费用的增加。从表1可以看出，总成本由年的403,967.43万元增加到年的736,747.24万元，与销售收入的增幅大致相当。以下是全部成本的明细：
总成本=制造成本+销售费用+管理费用+财务费用
年.....08
年，.24=.91+.962+.20+.17通过分解可以看出，杜邦分析方法有效地解释了指标变化的原因和趋势，并为采取对策指明了方向。
在这种情况下，股权利润率较小的主要原因是各项成本太高。正是由于各项成本的大幅增加，净利润并没有大幅增长，而销售收入的大幅增加却导致了销售净利润率的下降，呈现出公司销售盈利能力的下降。净资产利率的上升可归因于总资产周转率的上升，但销售净利率的下降对其构成阻碍。
从表4可以看出，福田汽车的权益乘数不断下降，表明其资本结构从年到年发生了变化。年的权益乘数比年要小。权益乘数越小，说明公司的债务水平越低，偿债能力越强，财务风险越低。该指标也反映了财务杠杆对利润水平的影响。财务杠杆既有积极作用，也有消极作用。在盈利良好的年份，可以增加股东的潜在回报，但股东要承担负债增加带来的风险；在盈利不佳的年份，可能会降低股东的潜在回报。公司的权益乘数一直在2到5之间，即负债率在50%到80%之间，是一家激进的战略企业。管理者要准确把握公司环境，准确预测利润，合理控制负债带来的风险。
因此，对于福田汽车来说，当下最重要的就是努力降低各种成本，全力控制成本。同时，要保持较高的总资产周转率。这样就可以提高销售利润率，从而可以大大提高净资产利率。
4。结论
综上所述，杜邦分析方法以权益净利率为主线，将公司一定时期内的销售业绩和资产经营状况全面联系起来，逐层分解，逐步深化，形成完整的分析方法。分析系统。可以更好地帮助管理者发现企业财务和运营管理中存在的问题，为改善企业运营和管理提供非常有价值的信息。因此在实际工作中得到了广泛的认可和广泛的应用。
但杜邦分析毕竟是财务分析方法的一种。作为一种综合分析方法，并不排除其他财务分析方法。相反，与其他分析方法相结合，不仅可以弥补其自身的不足和不足，还可以弥补其他方法的不足，使分析结果更加完整、科学。例如，在杜邦分析的基础上，结合专题分析，可以进行一些后续分析，对相关问题进行更深入、更细致的分析和认识；还可以将比较分析和趋势分析结合起来，对不同时期的杜邦分析结果进行比较和趋势分析，从而形成动态分析，可以找出财务变化的规律，为预测和决策提供依据；或者可以与一些企业财务风险分析方法相结合，进行必要的风险分析，为管理者提供依据。因此，这种组合本质上就是杜邦分析本身。发展需要。分析人士在应用时应注意这一点。
