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【股市生存法则：仓位管理】
股市每天都有涨有跌。很多散户在大盘暴跌时恐慌清仓，在大盘暴涨时又补仓。反反复复，造成相当大的损失，最后不得不黯然离场。事实上，想要在股市中长久生存，仓位管理是一个非常重要的环节。只有做好仓位管理，才能在熊市中生存，避免在牛市中做空。
01
那么，什么是岗位管理呢？
仓位管理：当您决定做多某个投资标的时，您决定如何批量入场以及如何止损退出。
为什么要进行岗位管理？
我们努力做各种分析，就是希望能够提高买卖股票的成功率，而仓位管理的目的就是帮助我们在成功概率大的时候赚更多的钱，在成功概率大的时候赔更少的钱。成功率很低。
例如：
比如，小明在早盘开盘时买入了某只股票，希望能够赢得连续的市场份额，仓位为10%；同时开盘买入另一只股票，仓位为30%；
截至收盘，早盘买入的股票浮亏16.4%，对应总资金亏损1.64%；开盘后买入的股票浮盈5.97%，对应总资金浮盈1.79%；两者相抵后，今日总资产净增0.15%。
但对于没有仓位管理概念的人来说，可能买入两只仓位相同的股票，结果会损失10.46%；
良好的仓位管理可以让您的操作更加从容，在弱势市场中减少损失，在强势市场中赚取大额利润。
02
职位管理的核心内容是什么？
第一步：建立自己的投资组合以及为每只股票分配多少头寸；
第二步：对某只股票仓位的具体管理，包括建底仓、补仓、把握止损止盈时机，即底仓建多少？什么时候建成？回撤多少补仓，补仓盈利多少？应该跌多少才能止损，赚多少钱才能止盈？一定要在损失放大之前及时止损，这样每次盈利都能获得最大的利润，让投资组合和个股的整体收益保持正值。
职位管理的方法有哪些？
仓位管理并不是我们通常所说的几个仓位，而是一种决定如何批量进场、如何止损、如何获利退出的技术。仓位管理主要有三种方式：
漏斗型仓位管理：
初期入市资金量较少，持仓也相对较轻。如果行情下跌，在未来的行情中会逐渐增仓，从而稀释成本，增仓的比例会越来越大。该方法中的仓位控制呈下小上大的形状，很像漏斗，因此可以称为漏斗型仓位管理方法。常见持仓比例为2:3:5或1:2:3:4。
优点：初期风险比较小。在不爆仓的情况下，漏斗越高，利润就越丰厚。
缺点：该方法建立在对后市和判断一致的前提下。如果方向判断错误，或者方向趋势不能超过总成本价，你就会陷入无法盈利的境地。在这种仓位管理方式中，反向波动越多，仓位就越大，风险就越高。当反向波动幅度达到一定程度时，必然会导致满仓持仓。这时，只要方向相反的方向有小幅波动就会导致爆仓。
金字塔仓位管理：
金字塔形头寸管理和漏斗形头寸管理恰好是反向的。初期入市资金量较大。如果未来市场走势相反，则不再增持仓位。如果方向一致，就会逐步加仓。新增仓位比例越来越小。仓位控制呈下大上小的形状，像金字塔一样，所以称为金字塔型仓位管理方法。常见持仓比例为5:3:2或4:3:2:1。
优点：根据收益率进行仓位控制。胜率越高，使用的位置就越高。利用趋势的延续来增加您的仓位。在趋势中，将以低风险获得高回报。
缺点：在波动的市场中，很难获得利润。初始位置较重，初次进入的要求也比较高。
矩形位置管理：
初始入市资金量占总资金的固定比例。如果市场下跌，未来会逐步加仓，降低成本。新增仓位将遵循这个固定比例。形状像一个矩形，可以称为矩形位置管理方法。常见的位置比有1/3、1/4、1/5。
优点：每次只加仓一定比例，持仓成本逐渐增加，风险平均分担，平均管理。当能够控制仓位并且对后市的方向与判断一致时，就会获得丰厚的利润。
缺点：初期平均成本上升较快，容易很快陷入被动局面。价格无法突破盈亏平衡点并陷入困境。就像漏斗形方法一样，价格朝相反方向变化越多，头寸就越大。当达到一定程度时，整个仓位将被持有。但只要价格稍微向相反方向变化，就会导致爆仓。
三种职位管理方法各有优缺点。在实际操作中，为了取得更好的效果，需要结合不同的市场情况。
03
不同市场情况下如何管理仓位？
1、牛市仓位管理策略
在牛市中，市场处于上升趋势，均线较长。此时最大的风险不是股价的波动，而是做空的风险。
战略：
1、不做空，不做空，灵活仓位资金应对市场。
每一次后退和调整都是一次机会。在保持一定底部仓位的前提下，应利用适当的机动仓位，高抛低吸，以获得更大的利润。
2、逐步建仓，突破压力，后退加仓。
首先，用单只股票的1/5仓位进行测试建仓。买入后，如果标的价格上涨并突破压力位，则可以考虑回踩后加仓。这里需要注意的一点是，建议一只股票占总仓位的比例不要超过30%；如果买入后标的股票下跌，且跌幅比底部买入价低5%-8%，则选择加仓机会。如果第二次补仓后股票继续下跌，到达止损线时立即止损。
2.熊市条件下的仓位管理策略
熊市时，市场处于下跌趋势，均线呈空头排列。最好不要参与，也不要轻易急于反弹。应顺应趋势，轻仓操作，确保不犯原则性错误。
战略：
1、轻仓位操作，建议不要超过仓位的50%；不容易补太多次，一次最好。一般建议一只股票的仓位不要超过30%。
2、当跌幅达到设定的止损位时，应坚决止损，不让损失扩大。业内普遍认为，每笔交易对总持仓造成的损失控制在3%左右。
3、市场波动情况下的资金管理策略。
我们所说的波动市场，可以简单地描述为股票价格或指数围绕某个中心波动，而不形成趋势。一般我们可以分为顶部震荡、底部震荡、下跌接力震荡和上涨接力震荡。
震荡行情中不要追涨杀跌，建议整体仓位控制在30%至60%。当波动趋势不明晰的时候，最难受的莫过于频频错失节奏，被市场从两面打脸。此时追涨杀跌是震荡期的大忌。只会消耗和增加资金成本，还会造成投资心态和行为的混乱。
1、底部震荡
判断方法：
估值水平较低，例如整体市盈率不足20倍。
交易量长期萎缩、低迷，然后突然增加。
技术底形态
策略：建议底部仓位低于20%。最好选择防御性较强的价值成长股，目标区间在2-4左右。不追涨杀跌。你应该耐心持有股票，跌得越多就买进。如果股票跌幅超过10%，可以考虑补仓，整体仓位控制在50%以内。
2、上涨中波动
判断方法：均线多头排列，高点突破受阻。
策略：建议底部仓位保持在30%左右，灵活仓位T，建议整体仓位保持在50%以内。
3、顶部震荡和下跌接力震荡
判断方法：多数股票普遍出现资金外逃，重要均线交叉。
策略：空仓，保住胜利果实。保留好现金，等待下一次机会。
04
职位管理的原则是什么？无论采用哪种方式，每个人心里都要有一套清晰的仓位控制原则，就像做事的底线一样。只有坚守底线、坚持原则，才能真正做到岗位管理。
永不满仓原则：投资是概率的游戏。唯一确定的是它的不确定性。股票市场从来不存在“确定”的事情。
这就是一句话，所以无论是熊市还是牛市，希望大家永远不要满仓。
我们不是巴菲特，我们不可能在股市上永远获胜。满仓风险太高，尤其是满仓一票，如果
翻身真的会浪费你的前半生。多元化投资才是生存之道。只有通过分散仓位，才能降低风险，并通过批量买入确认趋势，提高胜率。
及时止损原则：
在下跌的行情中，止损就像一根安全绳，在你跌入深渊时及时拉住自己。
很多投资者在炒股时都会遇到这种情况：
当我稍微卡住的时候，我很幸运，以为只要不卖，就一定能再涨回来。结果价格越来越跌，我也陷入了深陷的深渊。
最后，短期变成了长期，奋斗了好几年，一分钱也没赚到。因此，每个人都必须设定自己的止损点。
一旦股价跌到这个点，就不要心存侥幸，割肉止损。现在损失一些本金比被困几年要好得多。
简而言之：立场决定心态。合理的仓位配置不一定能保证你赚更多的钱，但一定会让你损失少，心态更平静，最终达到长期稳定复利的效果。
同时，在持仓的时候一定要牢记自己的原则。无论市场好坏，只有能够抵制诱惑、遵守规则，才能走得更远。
什么是仓位管理？
所谓仓位管理，就是当投资者决定做多某个投资对象时，决定如何批量入市以及如何止损/止盈的技术。头寸管理不涉及选股和择时技巧。甚至还有仓位管理实验，通过抛硬币来决定是做多还是做空。在这种随机决策下，你仍然可以依靠良好的仓位管理技术来赚钱。
岗位管理的意义
仓位管理涉及到多元化的问题。多元化实际上是一个投资组合问题。中小散户的资金并不多，可能也就几万块钱。当谈到多元化投资时，就会导致选择更多的股票。事实上，组合投资一般是大型机构常用的方法。小投资者没有多少钱，只需要关注一两三只股票即可。没有必要买那么多股票，否则会在手续费上蒙受巨大损失。
有许多激进的投资者经常持有一两只股票的全部头寸。他们希望通过这种操作实现财富的快速升值。事实上，普通人不可能了解某只股票短期甚至中期的价格变化。这也是赌博的一种形式。如果你想把投资当作一份严肃的职业，就应该多一些确定性，尽量避免赌博。
很多人说三分法就是三分之一，这也要看个人的实际情况。比如，很多从事“股市”工作的投资者都喜欢T+0。那么你可以用一半的资金和一半的股票。如果看好，T+0交易成功，预期年化收益也不错。重要的是要为自己设定纪律，并始终保留一些钱。
仓位管理是当您决定做投资对象时，决定如何批量入市以及如何止损/止盈的技术。
