作为中国本土化团队，红杉中国于年由沉南鹏与红杉资本共同创立。目前管理基金规模已超过亿元，投资项目超过900个，其中包括一大批优质企业。国内外知名新经济企业。企业和独角兽公司包括字节跳动、SHEIN、远景能源、Canva等，聚焦科技、消费、医疗健康三大领域。
此外，作为近年来投资IPO数量最多的头部机构之一，红杉中国的二级市场投资版图也相当大。据公开资料统计，证券时报记者发现，年以来，红杉中国累计投资了67家在A股、港股、美股成功IPO的公司，其中不乏百倍回报的项目。美团、拼多多、药明康德、贝瑟尼等都是明星项目的代表。沉南鹏曾被市场誉为创投领域的“金手指”，一举一动都备受市场关注。
在今年美元募资惨淡的背景下，红杉中国逆势完成新一轮募资约90亿美元。据悉，本轮募资金额超过120亿美元。此次人民币认购进一步体现了对境外LP投资能力的认可。
300亿A股投资版图曝光
作为近年来投资A股IPO数量最多的领先机构之一，红杉中国的发展备受市场关注。
上市公司半年报显示，红杉明泰、红杉鑫源、红杉巨业、红杉智胜等红杉中国旗下多家投资机构出现在17家A股上市公司前十大股东名单中。股票总市值336亿元。
第二季度，红杉中国持有普瑞眼科、百川长银、百洋药业、闻文医疗、新实业、东鹏控股、居然之家、亿瑞科技、360、贝泰尼、建修、亿瑞生物、火星人、博瑞药业、诺禾致业、钢琴、博纳影业等，除限售期股票外，贝坦尼、东鹏控股、伊瑞生物、博瑞生物等多只股票减持。
作为最具代表性的投资机构，红杉中国的投资业绩已成为投资界的传奇。
在A股市场，红杉投资的贝坦尼颇具代表性。其持股规模达到162亿元，成为目前公布的持股数据中红杉中国第一大持股股票。
事实上，早在年，红杉中国就开始接触贝坦尼。当时，贝瑟尼的产品尚未进入大众市场，仅通过医院渠道销售，业绩处于亏损阶段。不过，贝瑟尼的产品在医院渠道有很好的口碑，红杉看到了机会。
北塔尼招股书显示，年，红杉旗下投资机构红杉科技向北塔尼投资万元，认购追加注册资本58.64万元。公司注册资本及实收资本由250万元增加。至308.64万元。增资完成后，红杉巨业持有贝塔尼19%的股权。随后，红杉巨业追加投资万元，获得增资后贝塔尼10.49%的股权。两次增资完成后，红杉巨业获得增资后贝塔尼27.5%的股权。
据此，红杉巨业以5,000万元对价向北塔尼认购增资275万元，增资价格为每1元注册资本18.元。
上市前，红杉保利持有贝塔尼.53万股，持股比例为25.39%。上市后，红杉理工持有贝瑟尼股份数量不变，但持股比例下降至21.58%，成为公司第二大股东。
由于红杉理工所持有的北塔尼股份上市后处于限售期内，其持股比例未发生变化。随着北塔尼上市后股价上涨，红杉控股持股最高值在年7月上旬突破260亿元，相当于7年浮盈500多倍。
今年3月25日，随着锁定期结束，红杉理工持有的贝塔尼股份全部解禁。今年一季度末公司持有的股份价值达到171亿元。以此计算，利润足足有300多倍。随后，今年4月以来，红杉巨业陆续减持了贝塔尼股份。第二季度共减持.4万股。二季度末，持股数量下降至.13万股。
除了北塔尼之外，东鹏控股、亿瑞生物、博瑞药业、新产业、汇纳科技、亿瑞科技等多只个股今年都被红杉中国减持，甚至还有不少股票减持。退出前十名股东名单。
分析人士指出，私募股权基金作为金融投资者，长期投资于一级市场。标的公司IPO后通过二级市场溢价减持股份是常见现象。这并不代表他们对个股未来市场的看法。
此外，华大基因、贝达药业、健帆生物、光环新网络、萌草生态、掌趣科技、千照光电、药明康德等A股上市公司也是红杉资本投资的公司。但由于减持可能不符合披露标准，目前尚无最新持股状况的踪迹。
聚焦科技、消费、医疗健康三大领域
红杉中国于年由沉南鹏与红杉资本共同创立，自年以来已投资了科技、消费、医疗健康三大领域的900多家公司。具有鲜明的技术特色、创新的商业模式、高成长性和高发展潜力。的企业。
随着注册制的进一步推进，IPO企业数量大幅增加，红杉中国是A股IPO市场的深度参与者和受益者。
公开数据显示，年红杉共有26家公司成功IPO。其中，A股IPO企业包括新产业、赣源食品、泰格医药、稳稳医疗、亿瑞科技、东鹏控股、九号公司、玛氏人等。年，红杉资本共有24家公司成功IPO。其中，A股IPO企业包括亿瑞生物、贝瑟尼、建工修复、诺禾致源、百川环境能源、纳米科技、百洋药业、迪哲医药等。
今年，红杉还有奥杰科技、绿申通、集萃药康、智威、摩思、PrimeEyes、中科蓝讯等公司A股IPO。
此外，红杉中国还获得多起港股、美股IPO。年在纳斯达克上市的公司有达达集团、燃石医学、优客工场等；纽交所上市公司包括北科兆方、小鹏汽车等；在香港联交所上市的公司较多，主要是奥康韦公司。TV、世茂服务、药明巨诺、德琪、恒大地产、京东健康、泡泡玛特等
年，无心科技、叮咚买菜、滴滴出行、满帮集团等将在纽交所上市，BOSS直品、天眼药业等将在纳斯达克上市。港股也大幅上涨。IPO的包括快手、招燕新药、京东物流、腾盛博药等。
上述IPO公司中，医疗健康领域相关股票占大多数，这也是红杉在中国的重要投资领域之一。细分领域主要包括生物医药、创新装备、医疗IT及服务等领域。
据动脉网8月统计，红杉中国已投资医疗健康领域300多家公司，总投资金额超过200亿元。共有超过45家投资的医疗健康企业成功IPO。持续加大前期投资已成为红杉中国医疗布局的投资趋势。数据显示，红杉中国所有医疗投资案例中，超过60%的项目为早期投资。红杉中国将参与公司成立的种子阶段或前1-2轮融资，陪伴公司一路走来。成长。
这印证了红杉中国创始及管理合伙人沉南鹏此前所说的，过去几年医疗健康投资加速。红杉资本的目标是成为顶尖高增长公司最早、最重要的投资者。更早、更务实、更创新已经成为红杉中国在医疗健康投资的标签。
据悉，红杉中国目前重点布局核酸药物、蛋白降解药物、免疫治疗、多抗/双抗/ADC、三代/四代测序仪、脑科学、心脏瓣膜技术等前沿技术、人造心脏和手术机器人。技术领域。
除了医药健康领域，近年来成功IPO的公司中，也不乏备受关注的几家公司，比如电子烟第一股——无心科技。雾芯科技是我国最大的电子雾化器消费品牌。主要从事RELX悦刻品牌封闭式电子雾化器的研发、设计和销售。其主要产品包括烟杆和烟弹。年1月，公司在美国股市上市。上市前，红杉持股比例为4.9%。
首支在港交所上市的短视频股快手也备受关注。天眼查数据显示，上市前，红杉中国多次出手参与快手融资。快手招股书显示，IPO前，红杉中国持股3.35%。
同样，IPO后，红杉中国也减持了相关股票。
据悉，红杉中国于年投资大众点评，年投资美团。当时，沉南鹏给王兴万美元，成为美团A轮唯一投资者，持有美团22.5%的股份。经过多轮融资，沉南鹏和红杉中国持股比例降至12.05%。美团和大众点评合并后，沉南鹏的总持股时间已超过16年。红杉中国和沉南鹏也获得了丰厚的回报，浮动利润近200倍。
践行碳中和，坚决投资早期投资和小额投资技术
新能源和碳中和也是红杉中国的主要投资方向之一。在上个月举行的鄂尔多斯零碳产业峰会上，红杉全球执行合伙人、红杉中国创始及执行合伙人沉南鹏公开表示，以新能源发展为动力，技术、装备、价值链及相关生态基础将发生“绿色工业革命”，实现适应“零碳”未来的新产业、新生态。“零碳”未来将深刻引导产业和生态变革方向。
红杉中国始终看好中国市场，坚定投资早期、小型和科技领域，坚持做“企业家背后的企业家”，长期陪伴企业成长。这是红杉中国一直践行的理念。红杉中国本身也在创新，今年下半年以来动作频频。7月，红杉中国宣布任命首位数字化员工Hng。这是国内领先美元基金在投资众多元界项目后，链接机构自有“元界”应用的新尝试，也引起了投资圈的热议。
红杉中国合伙人郑庆生主要主导该领域的投资。他也是红杉中国种子基金的管理合伙人之一。郑庆生日前在接受媒体采访时也透露，新一代技术仍处于突破过程中。还没有完整的商业应用，比如生物技术、元宇宙等，人类每一次前进，都需要科技上的巨大突破。这一突破不仅是理论研究层面的突破，也是应用层面和商业层面的突破。
紧接着，红杉中国旗下公益组织香港X基金会携手香港大学、香港科技大学和香港科技园，共同发起香港InnoX学院。香港科技大学李泽湘教授担任创新科技中心院长。中心为粤港澳大湾区青少年提供系统的创新创业教育。未来，沉南鹏希望将香港的科研创意与广东的供应链、产业链结合起来，以工程能力为重要桥梁，培育一大批世界级的优秀创新科技企业。
而就在8月，红杉中国宣布成立创业加速器YU，为中国创业者从天使轮到A轮提供红杉独家研发的系统化创业课程和资源服务。由红杉全球管理合伙人沉南鹏发起。带领团队，红杉中国合伙人进行密集授课。
今年6月，沉南鹏与桥水创始人RayDalio进行了深入对话，谈到了投资中国的核心理念。他强调，要始终对市场保持敬畏之心。投资的核心不是资产而是人。今年的一系列动作也印证了沉南鹏在与戴利奥对话时的结论：“红杉的定位其实可以用一个词来概括：——服务。我们为企业家服务。我们与他们的合作方式将在很大程度上决定我们的业绩，这也将形成我们的品牌和声誉。”
编辑：叶淑云
校对：李凌峰
结尾
