美国股市在年交出了完美答卷。周三道琼斯工业平均指数创下52周新高。道琼斯指数年上涨18.73%，也是连续第三年上涨。家得宝和微软领涨道琼斯工业平均指数，年涨幅超过50%。纳斯达克指数年上涨21.39%，录得近10年来第九次年度涨幅。Alphabet、苹果、MetaPlatforms和特斯拉成为年纳斯达克领涨股。标普500指数上涨26.89%，录得连续第三年上涨。能源和房地产是标准普尔500指数中表现最好的板块。
最近大家对美股的热情非常高。在群里，我们经常讨论买TQQQ、SSO等等，然后经常有人问我们这些是什么？这些是美股被动型基金的代码。今天给大家科普一下美股被动型基金。这些被动基金是场内基金，可以和股票在同一市场交易，因为美股的股票代码都是英文。因此，这些ETF的股票代码也是英文字母，直接在股票软件中输入英文字符就可以找到。
早在年，巴菲特就开始推荐指数基金。这是巴菲特唯一公开推荐的投资类型。巴菲特曾说过：“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者往往可以击败大多数专业投资者。”年，巴菲特立下遗嘱，如果他被淘汰，他的90个名字将消失。%的现金将允许托管人购买指数基金。他与华尔街的10年赌注也很好地说明了这一点。——投资不一定要复杂，ETF可以帮助我们实现这个目标。
ETF是一种跟踪市场指数、可以在证券交易所自由交易的开放式股票基金。通俗地说，发行机构购买一篮子股票，然后将其分割成较小的股票并在市场上出售。美国股市有超过只ETF，类别繁多，包括大盘指数类型、行业指数类型、商品类型、全球市场类型等。今天我们就来了解一下大盘指数ETF。有了巴菲特的认可，这些工具或许可以让你“战胜”基金经理。以下提及的ETF名称仅用于教学和类别介绍，不作为股票推荐的依据。投资有风险，入市需谨慎。
1.标普500指数ETF
标准普尔500指数包含500家最大的公司，代表美国的蓝筹股。美国股市三大知名标普500ETF是SPY、IVV、VOO。持股前十名分别是苹果、微软、亚马逊、谷歌A、谷歌C、Meta、特斯拉、英伟达、伯克希尔B和摩根大通。三只ETF的表现也与指数一致。今年的回报在25%左右，过去十年的年化回报在16%左右。
代码
间谍
静脉注射
沃奥
缩写
SPDRSP500ETF信托
iShares核心SP500ETF
先锋SP500ETF
已确立的
年
年
年
出版商
道富环球
黑石
先锋集团
管理规模
亿
亿
亿
控股公司数量
505
505
504
平均每日营业额
285.2亿
19.6亿
19.4亿
管理费
0.%
0.03%
0.03%
SPY是美国第一只ETF，规模和交易量最大。产品结构是单位投资信托。在这种产品结构下，股票股息不能再投资，必须分配给投资者。此外，比率为9/10,000，高于同类水平。
IVV是美国第二大ETF，管理规模达亿美元。有很大潜力赶上SPY，但交易量还不到SPY的1/10。它对长期投资者更友好，因为股息可以再投资。
VOO是美国第四大ETF，与IVV一样，股息可以进行再投资。但透明度相对较差，因为数据是每月披露的，而其他ETF则是每日公布的。
除了1:1只复制大盘表现的ETF外，美股市场还存在杠杆ETF，利用融资购买标的资产的衍生品，实现N倍杠杆效应，同时放大收益和损失。例如，如果您做多标普500指数的两倍，当指数上涨1%时，理论上SSO就会上涨2%。当然，当指数下跌时，杠杆ETF也会呈指数下跌。
值得注意的是，杠杆ETF的倍数关系仅在日内建立。通过融资杠杆买入和每日调整仓位，始终保持每日N次跟踪效果，因此长期持有杠杆会出现损失，尤其是当指数长期波动时，持有杠杆ETF赔钱的概率较大将增加。从下图可以看出，SSO与S&P500之间的2x关系在不同时期并不总是成立。因此，杠杆ETF对于日间交易者来说是很好的投资工具，但不适合长期持有。长期持有会造成杠杆损失，也是有风险的。
在美国股市，标普500指数两倍长的ETF包括SPUU，标普500指数三倍长的ETF包括UPRO和SPXL。如果你看空后市，你可以购买反向ETF，这意味着当标的指数下跌时，ETF上涨。两倍做空标普500指数的包括SH和SPDN，两倍做空SDS的，三倍做空SPXU和SPXS的。
2.纳斯达克100指数ETF
纳斯达克100指数的成分股是在纳斯达克上市的100只大型非金融股票。可以说是美国的科技指数。追踪该指数的著名ETF是QQQ。QQQ是美国第五大ETF，交易量排名第二，仅次于SPY。
代码
缩写
景顺QQQ信托
已确立的
年
出版商
景顺
管理规模
亿
控股公司数量
100
平均每日营业额
175.3亿
管理费
0.2%
从持仓来看，苹果、微软、亚马逊等8家大型科技股均为重仓，与SPY重叠，前十大持仓权重达到55%。从收益来看，QQQ自成立以来表现突出，一直优于标普500指数。近10年年化回报率高达22%。
同样，美国股市也为纳斯达克100指数提供了杠杆ETF，例如两倍做多QLD、两倍做空QID、三倍做多TQQQ、三倍做空SQQQ。
3.道琼斯指数ETF
道琼斯指数是比标准普尔500指数更大的蓝筹股，其成分股仅包括30只美国大型股票。如果想追踪道琼斯指数，DIA是最好的选择，资产规模比较大，流动性也比较好。
代码
DIA
缩写
SPDR道琼斯工业平均指数ETF信托
已确立的
年
出版商
道富环球
管理规模
293亿
控股公司数量
30
平均每日营业额
16亿
管理费
0.16%
DIA前十大成分股为联合健康、家得宝、高盛、微软、麦当劳、Salesforce、安进、Visa、霍尼韦尔、卡特彼勒，持股比例为55%。从收益上来说，略逊于SPY和QQQ，但近十年的年化收益率也达到了近14%。
相应地，与道琼斯指数相关的杠杆ETF包括：1x空头DOG、2x多头DDM、2x空头DXD、3x空头SDOW。
4.罗素ETF
Russell指数一般追踪美国股市市值为1,000至3,000的公司。它被认为是最能代表美国市场小盘股的重要指数，也是罗素指数中最知名的。其管理规模达678亿美元，在美国股市排名第14位。
代码
IWM
缩写
iSharesRussellETF
已确立的
年
出版商
黑石
管理规模
678亿
控股公司数量
年
平均每日营业额
71.6亿
管理费
0.19%
由于成分股数量较多，每只股票的持股比例不超过1%。十大成分股权重仅为3.5%，包括美元、AMC院线、安飞士、拉迪安半导体、Synaptics等，近十年年化收益率近13%。
以上是指数ETF，以下是一些行业板块ETF。如果您对某个行业有特定的投资偏好，可以选择行业ETF。据SeekingAlpha统计，能源、房地产、科技、金融四大行业ETF年内表现均跑赢标普500指数，累计涨幅分别为48%、40%、35%和33%。不过，这类ETF适合专家，尤其是基于行业研究的，不适合新手朋友。
1.能源
能源板块是今年美股的最大赢家。由于通货膨胀和经济复苏推动天然气、石油和煤炭价格飙升，且美国总统拜登也在积极推动大规模基础设施计划，能源相关股票将成为年涨幅居前的股票。值得关注的ETF能源领域包括XLE、VDE和XOP，它们都为石油、天然气、能源设备和服务行业的公司提供投资渠道。年内增幅超过50%，跑赢行业指数。
XLE跟踪能源精选行业指数的趋势。持股前十名包括埃克森美孚、雪佛龙、EOG能源、康菲石油、斯伦贝谢等，持股权重高达75%，其中埃及克森美孚和雪佛龙占比近44%。
VDE的持股情况与XLE类似，埃克森美孚和雪佛龙各占37%，而XOP的持股更为分散。
随着能源股的爆发，杠杆ETF赚取了巨额利润。他们做多石油NRGU的3倍，今年涨幅高达169%，在股票ETF中排名第一。它们是石油和天然气GUSH和DIG多头的2倍，是能源ERX股价年内多头的2倍。全部翻倍了。
2.房地产
在高通胀背景下，投资者也开始转向房地产等抗通胀板块。三大房地产ETF是VNQ、SCHH和IYR，今年以来涨幅均超过30%。3倍做多的房地产公司NAIL今年已上涨1.7倍，位居股票ETF收益榜第二位。
3.技术
知名的科技ETF是QQQ。此外，VGT、XLK、IYW也值得关注。这三只ETF持仓前两名分别是苹果和微软，权重占比超过30%。其他持股包括谷歌、英伟达、Meta等科技巨头。如果是中国的话，美股概念基金就是KWEB。
4.半导体
在科技领域，有一个领域正在经历快速增长，那就是半导体。年，核心短缺问题席卷全球。美国半导体产业年内累计增幅已达40%。比较流行的半导体ETF是SOXX和SMH。与SMH相比，SOXX规模较大，管理费略高，但日均交易量较低。SOXX和SMH今年的收益率都超过40%，几乎是QQQ的两倍。
两只ETF的成分股均涵盖全球半导体巨头。不过，台积电和ASML在SMH中的权重分别达到9.9%和5%，成为第一和第六大权重股，而这两家公司在SOXX中的权重均仅为3.8%，漫威科技的权重达到4.9%。
美股市场还有半导体杠杆ETF，三倍做多SOXL，三倍做空SOXS。SOXL今年涨幅高达128%，在所有股票ETF中排名第五。
5.财务
金融ETF中，XLF目前管理规模为445亿美元，在金融ETF中排名第一。年由道富银行发行。XLF目前持有68只股票，前10名持股占比53%，包括伯克希尔、摩根大通、美国银行、富国银行、摩根士丹利、高盛、贝莱德、嘉信理财、花旗集团以及其他金融机构的掠夺者。
在加息预期下，美国银行股表现良好。XLF今年上涨了35%，五年年化回报率为13%。
年，美国股市标普500指数年内70次收创新高，累计涨幅达27.6%。晨星数据显示，截至11月30日，约85%的活跃美股基金表现逊于标普500指数。SPY等标普500指数ETF可以轻松击败大部分基金经理，再次证明ETF是非常适合普通投资者的投资工具。
ETF基金一般指在交易所交易的基金，也称为“交易型开放式指数基金”。ETF基金的特点是可以向基金管理公司购买或赎回基金份额，也可以像股票一样在二级市场上以市场价格买卖。但ETF基金的申购和赎回是将一篮子股票换成基金份额或者将其换成基金份额。基金份额兑换一篮子股票，因此普通人一般只参与二级市场ETF基金的交易，不参与ETF基金的申购和赎回。那么ETF指数基金有哪些呢？下面就来介绍一下吧。
1、QDII基金
QD基金是指境内投资者投资境外资本市场的基金。境内QDII基金主要投资于美国股市和香港股市。典型代表有华宝油气、标普500和香港中小企等。
2.场内货币ETF
场内货币ETF是指可以交易的货币基金。与普通货币基金相比，此类基金在交易所上市，可以买卖、认购和赎回。货币基金在市场上的交易与股票的操作是一样的。您可以直接输入交易代码并填写数量。交易所货币ETF的典型代表有华宝天翼、银华日报、建行天翼等。
3.黄金ETF
黄金ETF是指投资于黄金并跟踪现货黄金价格波动的指数基金。黄金ETF基金主要有四只，易方达黄金ETF、博时黄金、国泰黄金ETF、华安黄金ETF。
4.指数ETF
指数ETF是这四类ETF基金中规模最大、最常见的ETF。投资者熟悉的300ETF、创业板ETF、500ETF都是指数ETF基金。除了这些基础广泛的指数基金外，还有追踪行业指数的指数ETF，如金融ETF、银行ETF、军工ETF、广发医药等。
总结：
ETF基金按照跟踪的指数进行分类，主要有四大类：QD基金、货币ETF、黄金ETF和指数ETF。
ETF基金比普通股票基金波动更大，因此风险更高。投资股票市场时需要谨慎。
美国股市有数千种各类ETF指数基金，可供选择的范围广泛。主要有美国股市ETF、国际股市ETF、行业ETF、商品ETF、债券ETF和专业ETF。
