中国基金报记者南沉
进入11月，随着央行、银保监会支持房地产市场发展16条措施的落地实施，房地产股出现大涨。行业“老大哥”碧桂园，两周内从勉强守住每股1港元，最高涨至3.48港元。港元/股飙升248%。
此时，公司宣布启动今年第二笔配股融资，这也是今年第三笔股权再融资。
11月15日开盘前，碧桂园公告称拟配发14.63亿股，发行价格为每股2.68港元，较前一交易日收盘价折价约18%，融资金额约39.21亿港元。本次发行佣金率为1.25%，按融资金额预计佣金总额达4,900万港元。瑞银集团和摩根大通是本次发行的两家配售代理机构。
15日早盘，碧桂园股价应声下跌，开盘暴跌13.5%。截至发稿，跌幅收窄至7%，至每股3.02港元。
第一个目的是偿还海外债务
公告称，碧桂园于11月15日港股开盘前与配售代理签订了配售协议。
根据协议，配售代理瑞银集团和摩根大通将推动不少于六名配售参与者参与配售，承销商将为专业机构或其他投资者。
碧桂园表示，预计承配人及其最终实际控制人将独立于公司及公司的关联人，即碧桂园的非关联方。这意味着碧桂园实际控制人杨惠妍控制的股份比例将继续被稀释。本次新发行约占总股本的6%。若本次发行顺利完成，杨惠妍的持股比例将由目前的59.6%下降至56.02%。
本次配售募集资金总额约为39.21亿港元，扣除发行费用后净额约为38.72亿港元。该公司表示，资金用途是“为现有海外债务、一般营运资金和未来发展进行再融资”。
中国基金报记者注意到，在本次配股融资之前，碧桂园也曾在7月进行过配股融资，上半年也通过发行可转债进行股权融资。主要目的是偿还海外债务，主要是美元债务。
根据年1月和年6月的公告，公司发行可换股债券筹集约38.61亿港元，用于偿还以下债务：一是回购年7月到期的总面值3.06亿美元债券及美元债券截止日期为年1月；二是偿还等值本金2.09亿美元境外债务；三是等值境外债务付息及息票2.55亿美元。
今年7月配股融资净额为27.9亿港元，用于偿还以下债务：一是偿还本金等值1.98亿美元的海外债务；二是等值1.59亿美元境外债务利息及票据。利息支出。
公司：将增强财务状况和流动性
从目前公开市场来看，DurationFinance的数据显示，碧桂园现有18只美元债，总金额173.9亿美元，按11月15日最新汇率计算，折合人民币约亿元。
上述债务大部分为中长期债务，唯一一年内到期的债务为年1月17日到期的5.8亿美元。该债券最新价格为每美元90.02美分，表明市场有较强的还款信心。
对于本次融资，公司也回应中国基金报记者表示，此次配股是公司筹集资金、同时扩大股东和资本基础的良好机会。董事相信，此次配售将增强集团的财务状况和流动性。有市场人士表示，如果公司此次能够成功发行，将意味着机构投资者认可公司在当前市值水平下的价值。
值得一提的是，本次发行无需经过股东大会审议程序，因董事会此前已经获得授权。
根据此前的总体授权，碧桂园可配发及发行的股份数量不超过46.3亿股，占公司年度股东大会当日已发行股份总数的20%。本次拟发行股份数量为14.63亿股，加上7月份发行的8.7亿股，总使用额度约为23.33亿股，已使用授权额度约一半。
资料显示，碧桂园是中国最大的城市住宅开发商之一。业务包括房地产开发、建筑安装、装饰装修、物业投资、酒店开发及管理等，此外还经营机器人和现代农业业务。今年1-10月，碧桂园累计实现股权销售金额.3亿元，规模位居行业第一，滚动销售回款率保持在90%以上。
编辑：队长
