大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题,就是关于美股期权交易时间的问题,于是小编就整理了5个相关介绍美股期权交易时间的解答,让我们一起看看吧。
如果在到期前,股价涨,该期权的合约价值也会随之提高。以在到期日前把该权利以目前的市场价值卖掉,这种情况不需要买入正股再卖出。如果没人接盘,可行权换正股再卖。买卖期权的盈利比执行期权的盈利必然高没有这个说法。风险与收益是同向的!
如果在到期前,股价涨,该期权的合约价值也会随之提高。
以在到期日前把该权利以目前的市场价值卖掉,这种情况不需要买入正股再卖出。如果没人接盘,可行权换正股再卖。买卖期权的盈利比执行期权的盈利必然高没有这个说法。风险与收益是同向的!富途证券还是主做港股的,对于美股的发力并不够,不仅仅不能交易期权,也不能做空、融资等,美股这侧还是比较弱,真的想炒美股的话,不如考虑下老虎证券,专注做美股的,也可以购买期权、支持做空和融资,交易软件也比较好,可以体验一下
C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的。构造两个投资组合。
1、看涨期权C,行权价K,距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT),利率r,期权到期时恰好变成K。
2、看跌期权P,行权价K,距离到期时间T。标的物股票,现价S0。看到期时这两个投资组合的情况。1、股价St大于K:投资组合1,行使看涨期权C,花掉现金账户K,买入标的物股票,股价为St。投资组合2,放弃行使看跌期权,持有股票,股价为St。2、股价St小于K:投资组合1,放弃行使看涨期权,持有现金K。投资组合2,行使看跌期权,卖出标的物股票,得到现金K3、股价等于K:两个期权都不行权,投资组合1现金K,投资组合2股票价格等于K。从上面的讨论我们可以看到,无论股价如何变化,到期时两个投资组合的价值一定相等,所以他们的现值也一定相等。根据无套利原则,两个价值相等的投资组合价格一定相等。所以我们可以得到C+Ke^(-rT)=P+S0。
区别在以下几点:
【1】风险与收益:买入期权在理论上收益是无限的,风险是有限的;而卖出期权则收益有限、风险无限。这是因为买入期权可以选择不行权,所以最大的损失只是权利金,而卖出期权的一方无论行情对自己如何恶劣都需要接受买方的行权要求。
【2】建仓方式:买入期权的一方建仓不需要支付保证金,而卖出期权的一方则需要。
【3】胜率:相对而言买入期权的一方胜率要比卖出期权的一方低一些,因为前者需要承担时间价值衰减带来的损失。
在实际的交易中,我们一般将买入期权的一方称作为权利仓,将卖出期权的一方成为义务仓。我国期权开户需要通过开户考试,依据开户考试的结果,将交易权限分为三级,由低到高分别是备兑开仓权限、权利仓权限、义务仓权限。
区别主要在于方向的不同以及适合情景不同。在美国交易市场中,期权市场一般是可以分为两种不同形式对的,分别为买方市场以及卖方市场。
若是投资者想要买入认购(买入call)的话,则需要等待期行情上涨才可以获得收益;但若是投资者想要卖出认沽(卖出put)的话,无论行情上涨还是震荡,都可以获得一定的收益。
到此,以上就是小编对于美股期权交易时间的问题就介绍到这了,希望介绍关于美股期权交易时间的5点解答对大家有用。