美股指数的长期回报率约为8%，但在大衰退期间下跌了近90%。怎样才能通过投资股票赚钱呢？
投资违背人性
股票投资是违背人性的。如果股票交易给你带来的是快乐而不是痛苦，那么对于普通人来说，尤其是对于在牛市中入市的投资者来说，损失并不遥远。
我有一个邻居王阿姨，她经常抱怨儿子不努力。但年初，她告诉我，她儿子炒股非常擅长。投资2万元后，短短三个月，他就赚了2万元。这是年化利润。回报率高达400%。她和儿子都后悔投资少了。如果一开始投资20万，就赚20万，如果投资40万，就可以赚40万……想想就很兴奋，于是那年5月份，她就投资了自己的一部分。自己的退休金。我有大约30万元来照顾我的儿子。赚钱时本金为2万元，亏损时本金为34万元。你可以想象结果.
中国有句话：“如果你不熟悉某件事，请先尝试它”。其实这句话在大多数情况下是正确的，但它的天敌是赌博和投资，所以投资是违背人性的。另外，赌博大师和投资大师似乎都是数学大师。如果你想在赌博或投资中获胜，你需要更系统的方法论。
(2)真实的股票市场
在进入赌场之前，我们必须熟悉赌博规则，此外还要计算赌场的佣金率。
赌场的佣金是多少？其实我们都知道，在赌场里，赢家的总利润一定要小于输家的总损失。不然赌场做什么？例如，赌场每轮的佣金率为1%，即元筹码中的1元进入赌场，这意味着赌博参与者的胜率不再是50%，而是降低到49.5%。别看减少了。那是一点点，但是连续N场比赛之后，他们的胜率就会迅速下降。
接下来我们从资金流入和流出的角度来分析一下股市。例如，A股市场上市公司每年的分红约为600至亿。这是资本流入；每年交易佣金和印花税总额近300至亿。这就是资金的流出。
从资金流入和资金流出来看，A股市场的资金流入大于资金流出，所以这是一个正和博弈市场，意味着投资者赚钱的概率很大。但为什么炒股会七亏两平一盈呢？
如果我们仔细分析一下就会发现，其实A股市场将很大比例的股利分配给了央企大股东，但这些大股东基本不进行交易，也就是说他们并没有贡献出多少股利。佣金和印花税；另一方面，散户交易活跃。企业市场主要佣金和印花税大约在300到亿，但获得的股息只有100到亿。从这个角度来看，散户正在玩负和游戏，即赔钱概率很高的游戏。而这里我们还没有计算IPO和私募从股市拿走的钱。
股市亏钱的秘密
如果我们不知道如何通过投资赚钱，根本原因是我们不知道如何通过投资赔钱。那么投资亏钱的秘诀是什么呢？
频繁发生的交易税费
假设一笔交易的佣金为元，印花税为元，合计元。假设你每周交易一次，即一年交易50次，交易成本为10%，也就是说如果市场上涨30%，你扣除税后的利润为20%；如果市场下跌20%，加上税费后，损失就是30%。从长远来看，我们怎样才能赚钱呢？
(2)高买低卖亏本
起初，大家都认为炒股赚钱很容易。不就是低买高卖吗？但真正的投资者后来意识到这一点并不容易。通常牛市到来后，人们会因为股市的赚钱效应而关注股市。当他们决定大量买入的时候，基本上已经是牛市的高点了，所以大多数投资者都是在市场高点买入的。接下来就是漫长的熊市，股价天天下跌，折磨着所有投资者的心。当大家再也忍无可忍在市场底部抛售的时候，或许下一轮牛市就会到来。
如何投资赚钱？
事实上，最糟糕的赚钱方式就是向央企大股东学习：长期买入持有，少交佣金和印花税，享受上市公司分红。
如果持有单只股票的风险太高，比如高位参与中石油的认购，我们可以投资指数基金。
美股指数在上个世纪的回报率约为8%，但在大萧条期间下跌了近90%。不是最终又反弹并创出新高吗？
上证指数年是100点，现在是点。简单计算一下，28年的回报率为29倍。剔除股票股息，每年年化回报率高达13.9%。
如果投资或投资单一指数风险太大，我们可以投资或投资指数基金组合，比如沪深300、中证500，它们都是典型的宽基指数的简单组合。
谈话到这里，我们就基本回答了一个问题：“股票长期来看是最赚钱的，但短期来说却是最亏的？”并指出了长期投资的简单方法。
关于更有效的长期投资方法，下面我们将为您介绍一种经典的资产配置方法。这些经典有效的方法将进一步提高长期投资回报。
作者：望京博格
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来源：雪球
